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芒果体育投资理财危机解除?嘉信理财3月净流入530亿美元为史上第二高
3月的银行业风暴似乎正慢慢走向平静。此前险些成为漩涡中心的嘉信理财上月获得530亿美元净流入。公司创始人Charles Schwab与CEO Walt Bettinger上周四表示,这是公司历史上第二高的单月现金流入。
嘉信理财是全美第八大银行,也是在3月的银行业危机中受到冲击最严重的银行之一。但在危机爆发当月获得如此高的存款净流入,也表明储户的信心似乎已经快速恢复。
华尔街见闻此前提及,美国银行业危机的导火索,在于因加息导致的债券投资浮亏。嘉信理财就是一个典型的例子,大规模投资长期债券给公司带来了巨额浮亏芒果体育。
根据巴克莱最新的银行资产负债风险筛选,嘉信理财持有的可出售金融资产(AFS)规模是有形股本的24倍,比硅谷银行大十倍,浮亏比硅谷银行高100亿美元。芒果体育而它持有到期金融资产(HTM)的浮亏达到了有形股本的2.35倍,比硅谷银行翻一番。也就是说,如果把这些持有的资产抛掉,硅谷银行亏掉了一个自己投资理财,而嘉信理财至少要亏掉两个自己。
对巨额浮亏的担忧,导致市场在硅谷银行爆雷后恐慌性抛售嘉信理财的股票。今年一季度,嘉信理财的股价下跌超过37%,创下2008年金融危机以来最差季度表现。
“虽然第一季度确实充满挑战,反映了负面的投资者情绪、持续的利率上调以及地区银行业的动荡,但嘉信理财以客户为中心的增长模式依然完好无损,表现良好。”
虽然嘉信理财主要经营经纪业务,但商业银行业务的规模最近几年再不断扩大。去年加息周期启动以来,飙升的利率促使投资者将现金转移到收益更高的账户,例如货币市场基金,这被称为“现金分流”芒果体育。其已导致2022年第四季度约430亿美元从嘉信理财现金账户中转出。
两位高管认为,资金流出的趋势最终将达到顶峰。3月的资金流入已经表明事情在向好的方向发展。他们还表示,在嘉信理财,投资者倾向于将5%至10%的总资产留在公司,用作随时可以使用的“交易现金”。