芒果体育我假定题主的情况属于中低收入人群。如果题主是出来历练的二代，请点右上角叉叉。

　　首先，低收入人群，理财的需求是难以得到满足的，因为低收入人群的边际消费倾向大于高收入人群（这个很好理解，刚性支出决定了你存不了多少钱）。在储蓄不足的情况下，谈不上对多余的收入进行打理。

　　从一个人生的阶段来说，如果低收入发生在职业生涯早期，这个很正常，统计上来讲人的人力资本（human capital）转化为金融资本（financial capital）的峰值是在事业成熟的中年期。所以，如果你是在早期发现收入低，这时候，需要考虑的，就是对人力资本进行开发，提高你的收入潜力，也就是俗话说的多读书，多赚钱。等你的人力资本变现能力提高，也就是工资上去了，有储蓄了，再考虑如何应对通胀。简单的说，就是把钱花在自己身上，投资自己，别去跟风炒股票。相应的，如果你处于职业生涯中后期，老婆孩子都稳定了，工作也稳定了，那就老老实实节衣缩食，存钱养老吧。

　　别觉得储蓄是一件容易的事情。强制自己储蓄，是一个反人性的做法，延迟消费（delay consumption）是一件非常难的事情。从行为经济的角度说，当下花钱得到效用（utility）比未来预期的效用对人的刺激更大。用俗话说，就是今朝有酒今朝醉。

　　好了，到了大家想看到的推荐时间了。需要声明的是，推荐只代表个人意见和大致方向，不构成投资建议。投资者在理财之前，必须做到的事情是对个人承担风险的意愿和承担风险的能力有一个清醒的认识。低收入人群的普遍情况是，因为收入低，承担风险的能力有限，即使有承担风险的意愿，在事实上也不能承担高风险。但是，由于中国对投资者保护和财务教育的普遍缺失，金融机构投资顾问的不尽职，让一些没有风险承受能力的人，比如老头老太太，进入了高风险投资领域，比如股票。看见满头银发的人攒动在营业部，我真的很痛心。

　　以下进入正题，对于已经存下来的救命钱，可以去投资一些低风险的，有保障的理财产品，比如，以 xx 宝为例的货币市场基金就是一个适合的高于 CPI 的标的。债券市场基金也可以考虑，但是需要咨询专业意见，仔细挑选基金。另外，如果风险胃口稍高。一些 P2P，如果有高质量的担保，可以投一点点用于分散，这里郑重声明，不要去碰那些特别高收益的不知道来源的野鸡 P2P 平台，因为高收益通常对应的是高风险，比如，你借钱给一个黑道背景的人去开歌舞厅，然后人家不还钱了，平台又没有担保，你怎么办。现在 P2P 平台里面，比较适合低风险投资的P2P，除了陆金所，其他的我就不太敢推荐了。那些动辄18%，24%的收益率，低风险承受能力的人，就记住三个字：不！要！碰！然后，股票这种高波动性，高风险的投资标的，也不建议配置，因为你的存款不能承受这么高的波动性。至于那些门槛十万左右的理财，门槛300万左右的信托，等你的金融资产先达到门槛再说。

　　了，我会不遗余力的在理财方面推荐大家去关注他，读他写的东西，注意，Alex的服务可是四大行私人银行部的服务水准哦。

　　用什么样的理财方式，满足未来怎样的支出，这是制定投资理财策略的根本出发点。

　　这个市场上为了投资而投资、为了理财而理财的人是少数，我们把钱留下不马上花掉，都是为了在将来的某个时间段花出去。

　　因此制定一个投资理财策略，第一步是对我们的支出做出估计，然后看看我们的钱应该如何通过投资满足这些支出，然后每年根据情况调整支出芒果体育，并进行投资理财的对应调整。

　　场景一：还有几天就要交下半年房租了，账户上的钱恰好就是半年房租多出一点，请问这个时候我们应该投资股票或者基金么？

　　当然不能，即使最顶级的投资高手，也不能保证资金在几天的时间里面投资股票基金万无一失。

　　场景二：手里有 5000 块闲钱，准备给自己换一台电脑，或者投资基金股市，搏一台性能更好一点的电脑。这个时候可以投资么？

　　是可以的，首先买电脑也不是不买不行，如果真的出现了短期亏损，可以再多等等、多看看；其次，如果线 个月确实需要换，闲钱+工资也能应付。

　　当然，这个时候投资，不能去投资那种有可能一个月就能亏损 30%-40% 的产品。

　　场景三：手里有 1000 块钱，想通过投资试试运气，看能不能买一双自己喜欢的收藏款球鞋、水晶摆件。当然，如果最后不买也可以，1000 块钱本身也想不出需要花在哪里。可以投资股市或者基金么？

　　如果都是问投资某某基金、某某股票，上面三个背景，我会给出完全不同的答案。

　　日常基本需求属于必须要支出的项目，基本日常衣食住行、学费，这些支出的特点是没有太多「弹性空间」，很难延后或者降低标准。

　　在实操过程中，观察一下过往生活支出的情况，很容易总结每周、每月、每个季度、每年的支出节奏。

　　看病和父母养老这类支出，属于非定期支出，但时间比较有弹性。这类支出可以按年进行估算。

　　日常生活里有很多支出是有钱就多花点、没钱可以少花点；或者是有钱就花、没钱就再等等。

　　比如旅游，手里有闲钱可以去比较远的地方，要是账户里资金紧张，也可以在周边和城郊转一转，要不就是等到多攒些钱再去旅游。

　　这类消费频率并不高，类似买衣服、聚餐之类的支出，按月估算已经足够了。对于换家具、买车这种一年都遇不到一次的，估算大概几年后会支出就可以了。

　　特别要注意的是，对于可降档的支出来说，我们需要想明白降档可以「降到什么程度」。

　　比如买车，有的人预算可以在 15 万-25 万浮动，而另一些人只愿意在 18~22 万浮动。时间上也有「降档」的概念，比如有些人买车，最多可以多等上 2~3 年，有人可能只愿意多等几个月。

　　我们的生活中总有一些「消费梦想」，比如来一次超豪华的大餐，买一个奢侈品，来一次海外深度高端游。

　　我们可以在自己的支出清单上列出几项，时间难以估计的话也可以不用特别注明。

　　金融市场不发达的时候，主要靠存钱来应付，现在我们一般都是用各类保险来解决。

　　看着挺复杂，其实就是一个家庭支出预算，和多数人日常使用的预算不一样的是，我们在这里把不同类型的消费进行了区分。

　　实际操作过程中，这三类支出对每个人、每个家庭来说都是个性化的。对有些人来说，也许每年两次去外地旅游属于「必需支出」，而对有些人，则根本不怎么愿意旅游。

　　总之，花点时间记录一下自己支出的情况，按照自己的喜好和理解，每年调整一下这个计划表就可以了。

　　在实操过程中，用自己的支出计划减去估算的工资、奖金、股权等收入，会得到支出缺口。

　　我们目前看到的金融产品，按照风险等级可以分为 R1-R5 五个级别，可以分别来满足上述几类需求：

　　R1: （谨慎型）低风险类产品，货币基金、国债、存款类产品属于这类产品；

　　R2: （稳健型）中低风险类产品，高等级债券基金、大部分银行理财属于这类产品，2022 年全面开始理财产品净值化以后，R2 产品在投资过程中也会出现浮动亏损；

　　R3：（平衡型）中等风险类产品，长周期及高风险等级债券型基金、混合型基金、部分股票型基金属于这类产品；

　　自己投资股票，按照投资目标不同，绝大多数风险等级约为 R3-R4，如果自己交易期货期权，风险等级属于 R5.

　　具体的风险收益特征在网上介绍得比较多，给大家上 2 张直观的图，在这里我选取了几个典型的指数作为样本。

　　第一张是过去 10 年，各大类型资产的年度涨跌幅，我的排序基本上是按照风险从低到高进行排序的。

　　我们买各类金融产品的时候，都会在说明书中看到产品投资的方向，有兴趣的朋友可以看看不同风险的资产，不同年份的表现差异有多大。

　　第二张图是 2022 年各个月份，各大类资产的月度涨跌幅，特别注意的是国债和中短债虽然全年收益截至 2022 年 11 月底是正的，但在月度数据中，仍然出现过单月下跌，这也证明了，R2 级理财产品确实无法在净值上体现「保本」。

　　首先是越需要被满足的支出，越要用低风险产品来满足；其次是投资时间越长，越可以使用风险较高的产品。

　　对于有特定期限的银行理财产品来说，投资期限已经写在产品介绍里了。投资的周期要小于等于我们使用资金的期限，如果我们半年后准备买手机，当然就不能投资 1 年期或者 2 年期的产品。

　　股票和基金没有产品投资期限，按照我们自己的支出计划，再深入考虑股票和基金的具体策略即可。

　　比如买手机，手里有 3000 块钱，想搏一搏，看看明年有没有机会买个 3500 的，同时也接受到时候亏损，晚两个月用工资补齐。那就针对性地寻找 1 年内，股票和基金对应的投资策略。

　　这时候需要短周期投资策略，比如趋势投资，比如困境反转这类，做长期价值投资可能就不合适了。

　　预期收益决定了我们的投资能否解决支出缺口，或者为了解决支出缺口我们需要投入多少本金投资理财。

　　对 R1 和 R2 类型投资来说，预期收益要么是国家规定（比如央行规定的利率），要么产品说明中可以找到，很好计算。

　　而 R3 及以上类型的投资，并没有预期收益的明确展示，需要我们自己计算。

　　周期过长，宏观经济变化比较大，参考意义弱；周期过短，则有可能被股市和债市的牛熊短期走势影响。

　　比如下面这只基金过去 5 年（2017-2021）平均年化收益就可以这么计算：

　　2021 年-2022 年，很多基金营销内容都用过去 1~2 年的收益率作为预期收益的指导，表现是挺优秀的芒果体育，但这几年恰好是基金牛市，把短期业绩作为预期收益，很容易被误导。

　　风险的衡量有很多种方式，R1-R5 标准是一种，但不够直观；上面的那张彩色的图也是一种，但计算比较复杂。

　　对普通人来说最具有参考意义的是「回撤」。也就是历史上，在最不利的情况下，某个产品会让你亏损多少。

　　对于可降档支出来说，回撤数据能够帮助我们分析这只产品在最不利的情况下，会不会击穿我们的支出底线 年之后换车。

　　投资也遵循买东西的基本原理，同样的产品，便宜的时候买就能获得更大的预期回报；贵的时候卖掉，就能锁定更多的收益。

　　很多投资者在进行 R3 及以上等级投资的时候，经常出现「坐过山车」的现象，投资过程中浮盈很多，但因为没有及时兑现，等到最后卖出的时候反而没赚到钱，甚至亏钱。

　　长周期投资受到利率环境影响较大，在利息较高的时间锁定一个长期稳定回报，也需要分析研究。

　　关键问题是，金融衍生品的风险、收益特征和我们常见的股票、债券，有很大差别。这种差别造成了，如果没有丰富的投资经验，投资者很容易因为理解错误、投资能力不足，造成亏损。

　　考虑金融衍生品的买卖点，是一项比较复杂的工作，如果平时没有特别多的时间，不建议普通人参与。

　　R1：无需跟踪，到期重新根据策略选择产品即可；如无固定期限，可以在定期调仓时重新选择产品

　　最后别忘了加上非日常开销，就是那些不是每日都花，但可能以月或年为单位的开销，比如买衣服、护肤、学习进修、送礼请客、娱乐休闲等等，把这些杂项全部加在一起就是你的支出，起码计算出一年的，你才能对自己的“必需”和“想要”有一个很清晰的认知，分清楚哪些是生活必需品，哪些只是为了满足一些虚荣心和欲望。

　　看完以后你就会发现，只要你正视自己的国家，看到她正在往成为世界第一大经济体的征途上埋头赶路，愿意陪她一起奋斗，并花时间和股票类资产友好相处，未来是充满希望，大有可为的。

　　好了，说了这么多最后回到主题，怎么样让自己的资产不贬值，其实投资只是其中让“钱生钱”的一方面，仅仅只管了理财范畴内增值的那一小块而已。