6月底，在存量资金这个项目上，小赢理财打败了红岭创投，坐上广东省第一把交椅。

　　通过网贷之家，我们可以看到小赢理财的存量资金是257亿，红岭创投是196亿（存量资金，指平台待还的钱，包括本金和利息）。

　　所以，大家是看中了它的履约险吧，认定不管出了什么事，都有马云的众安保险兜着，这么安全，低点也就低点。

　　其最为人所知的是履约险，大部分产品保本保息，出现问题，众安保险包赔，众安保险是马云、马化腾、马明哲三人创立的。

　　小赢理财业务主要为小额信贷与消费金融，部分企业借款，87%的标都在一万元以下。

　　从工商信息中，我们可以查到唐越的控股比例在60%以上，朱保国占股11.34%……小星看了两人的简历，都是上市公司老总，拥有金融方面的从业经验。

　　但因为做了VIE结构（投资机构先在香港设立壳公司，然后在国内设立子公司，再把被投资的公司股权质押给香港公司的子公司），小赢理财团队真实的股权结构不得而知。

　　智多星的风险检测来自智多星团队研究的P2P风险检测独门秘籍——智多星方法。目前已经颁布1.0版本，升级2.0版也将在近期发布，请密切关注智多星理财师。

　　注册资金6500万，风投6000万美元加10亿人民币，加起来大约为15亿人民币。

　　众所周知，保险公司并不是慈善基金会，它们对理赔还是挺苛刻的，所以我们不能完全依靠履约险。

　　国家虽不允许寿险公司倒闭，但众安保险是财险，有兜不住的时候，也是可以倒闭的。

　　曾与全球著名对冲基金蓝山资本合作，共同创立了私募股权基金蓝山中国资本（该公司首期基金3亿美元，二期基金14.5亿美元）。

　　美国南加州大学MBA、工业与系统工程硕士，清华大学学士、硕士，拥有超过20年国际知名金融机构风险管理经验，曾就职于Capital One（第一资本银行）、香港汇丰银行亚太区总部、恒生银行。

　　小赢理财的P2P资产，主要是自营的小额信贷和消费金融，87%的借款在1万以下，99.1%的标在10万以下，0.9%的标在10万到100万之间。

　　另外，小赢理财平台上还有其它平台的产品，也是小额信贷和消费金融，也有履约险。

　　但是注意！APP网贷版块中有个“专业推荐”的部分，里面的产品是没有履约险的。买的时候一定要看清楚了，亏了马云可不管，也跟马云没有半毛钱关系，这是由第三方担保的。

　　许多朋友都认定：小赢理财所有产品都有履约险，不管买什么都有众安保险兜着。

　　目前上海华瑞银行对交易资金进行存管，因为存管属地化的政策，以后会换存管银行。对于大平台来说芒果体育，这几百万合规成本不成问题。

　　小星知道，大家都是冲着众安的履约险去的，但首先，并不是所有产品都有履约险，其次，履约险也并不是万能的。

　　这个保险公司是不赔的。这主要看公司的管理团队有没有道德风险了。不要以为大公司就不会出现这种情况，红岭创投的亿元骗贷事件就是活生生的例子。

　　具体条款：“被保险人明知或应当知道借款人的偿付能力或还款意愿存在严重问题或障碍仍同意借款或怠于采取必要措施导致损失扩大的”。

　　就是说，如果平台渎职，主观上不作为造成的损失，保险公司也是不赔的。这也主要是看管理团队的道德风险。

　　众安保险，注册资金大概12亿。理论上至少10亿能赔。另外，马云、马化腾芒果体育、马明哲三马组建，靠谱程度也没的说。众安保险准备去香港上市，估值据说有千亿。总体来讲，几年内估计倒不了。

　　2015年10月，小赢理财获得周大福6000万美金的A轮投资。周大福是香港上市市值最大的珠宝公司，市值833亿。

　　2017年3月，又获得苏州金螳螂等企业10亿人民币投资，金螳螂是A股主板上市公司，总市值283亿。

　　平台资金存量大，统共257亿，众安保险兜底能力500亿，平台自己的兜底能力15亿，兜底压力不大，主要看团队道德风险。

　　总体来说，小赢理财不管是硬实力，还是团队都比较强，再加上履约险护身，总体风险，中短期属于较小。也算是一线P平台。

　　平均年化收益率7.42%……除了理财计划外，都以等额本息的方式回款，如果不复投的线%。

　　智小星，智多星理财师首席服务员。复旦大学金融研究生毕业，10年投资经验。痴迷于钻研投资，熟悉市面上大部分投资理财类产品，目前每年稳定投资收入数十万，感兴趣的朋友可以关注我的微信公众号：智多星理财师。

　　知乎潜水多年，终于看到第一个对小赢理财的咨询（而且不是来自于我们的员工），很是开心。

　　就像@神原说的，很多网贷公司都称“保险公司100%保证资金安全”，其实这个说法背后有很多玄机。

　　1. 账户资金安全保险：仅针对平台操作过程中因盗刷、盗用导致账户资金损失这一非常规风险

　　2. 借款人的人身意外险：当借款人出现身故、伤残、重大疾病等意外情况而无力还款时，由保险公司向投资人进行赔付

　　3. 担保抵押物的财产险：抵押物出现意外时比如遭受火灾、洪水时，保险公司将对抵押物进行赔付；

　　4. 信用保证保险：在债务人未能如约履行债务清偿而使债权人遭致损失时，保险公司将对债权人提供赔付

　　很明显，前三种保险都只在账户、或借款人、或抵押物出现意外情况时有效，只有信用保险能对借款人逾期风险提供保障；而大部分称有保险公司提供保障的网贷平台，指的都是账户安全险，或者借款人人身意外险。

　　而我们小赢理财，确是中国目前唯一一家，所有投资理财产品全部由保险公司提供信用保证保险的互联网金融平台。

　　任何一笔借款，一旦发生逾期，2个工作日之内众安保险会通过系统自动进行赔付。

　　如果想知道这个所谓的保险公司保本保息具体指的是什么，最简单的方法有两种：

　　以我们平台为例，这是小赢用户投资的一笔“众业贷”——我们的房屋抵押借款项目。（@燕南天投资的也是这个）点击查看，可以看到有一个保险凭证。

　　信用保证保险这个业务其实一直就有，但很少有保险公司会为P2P平台提供这样的合作险种。原因主要在于保险公司对P2P公司不熟悉，对它风控能力有担忧。

　　对于小赢理财来讲。我们在去年成立之初，就和众安保险成为了合作伙伴。我们的每一笔资产，不管是房屋抵押贷款，还是个人消费贷款，都是和众安保险联合进行审核和风控。众安保险对我们的资产情况知根知底，所以能和我们开展这样的合作。

　　上一个小赢理财在我们新项目中的数据图，有兴趣的可以看看，希望可以帮到题主。

　　作为从互联网金融行业的从业者，小赢理财一直是我眼中的“奇葩”，跟绝大部分平台很不一样。

　　比如它的定价策略：在高安全级别金融产品中，小赢理财的收益是最高的；而在同等收益的理财产品中，小赢理财的安全等级是最高的；

　　除了小赢本身的风控手段，安全的最大保证来源于众安保险，覆盖了小赢90%以上的产品。注意，不是那种鸡肋的账户安全险，而是信用保证险。

　　也就是说，一旦借款人违约逾期，众安保险会代为赔付本息。甚至逾期天数的利息，也一并赔付。这一切都是线上自动完成的，什么都不用管。

　　所以我一直拿小赢理财当作低风险产品来看，性价比好于百度理财、理财通、微众银行、招财宝（这里我也是按照顺序来的）。

　　所谓性价比，指的是，风险回报比。如我们之前所说，投资的方法只有一种—向风险要回报。

　　创始人唐越，也是艺龙旅行的创始人及CEO；另一个创始人朱保国，是健康元药业和丽珠医药集团的董事长，2014年联合腾讯成了微众银行；

　　A轮投资方周大福，投资后，小赢推出了黄金理财（一会儿我们会细说，和黄金钱包类似）；

　　B轮投资方很丰富，包括金螳螂的母公司、金科娱乐、上海城市地产控股有限公司、柏年康成。四家股东所在的领域依次是建筑、娱乐、地产、健康；都可以间接和金融业务发生联系；

　　还有不可不说的众安保险。小赢发布会上，很少露面的众安保险CEO陈劲说：“众安和小赢互给了对方半条命，彼此都很珍惜。”

　　目前小赢理财累积成交额540多亿元。虽然芒果体育没有介入银行存管，但已经跟光大银行完成了电子账户系统的对接，目前用户资金都是存在每一位用户自己名下的银行账户中。

　　众安保险｜均为众安承保的定期产品，个人觉得6个月7.2%年化的性价比最高；出现逾期会t+2赔付；

　　专业推荐｜这个板块中的标的，并不被众安保险覆盖。一般是第三方担保或者抵押，所以收益略高一些。

　　还有一个操作建议，投资带有“理财计划”功能的标的。因为平台小额分散的信用贷款很多，标很碎，理财计划可以自动配小碎标，管理起来方便。具体见下图：

　　如题，总的来说，因为有众安保险在，小赢理财是一款风险回报比很高的产品。很适合低风险爱好者。

　　2.风投情况分析：风投意味着更专业的知识，更系统的信息收集，更重要是风投投资巨大往往更加慎重投资理财。所以有无知名风投的介入对于平台的安全性有重要意义。小赢理财未获风投投资，从其创始人的职业经历来讲获得风投应当一点都不是难事，可是时至今天都没有获得相关风投不得不让人心存疑虑。

　　1.金融行业投资品行规是银行托管，而P2P则是银行存管，在安全性上要低一个级别。两者的区别是银行托管，如果资金出现风险问题银行负相关责任，而后者是没有的。至于第三方支付平台如新浪支付，财富通等平台的资金托管都不可靠，因为第三方支付平台只有资金通道功能，并不负责结算。出了问题是不负责的。已经有多家支付平台托管的P2P跑路，倒闭。

　　小赢理财采取的是新浪支付托管，在2016.8月刚刚跑路的金窝网 就是新浪支付，结果不言而喻。第三方支付平台的托管有名无实，只有资金通道功能而已。

　　2.风险准备金必需是银行托管，确保专款专用。而平台通过出具银行存管证明是没有任何法律效力的，因为今天自已存在银行的钱，下一秒就可以全部取走。小赢理财并无风险保证金，其风险最后保底手段采取的是保险。

　　因为从过去P2P行业经验来看，贷款客户资料非常容易造假，所以在考查信息透明度的时候主要考查的是其坏帐率情况，因为这个指标最容易反应真实情况。如果平台借贷业务都快速增长，坏帐率必然提升，如果一直没有变化且坏帐率远低于正常水平只说明一种情况：数据为假。小赢理财并没有对自已的关键数据做任何披露，信息透明度很难让人满意。

　　考查运营模式时我们重点是考查其风控措施，是采用担保还是风险准备金。还有业务内容也是重点考查对象，而不要被其所提出的金融概念所迷惑。

　　分析：对于保险来保证收益这一点，我个人持保留态度。因为保险公司在过去金融行业行规来说很少采用保险保底的方式，因为这种方式直接结果就是金融产品无风险化，可是这是不可能的事情。保险的经营方式一直都是四两拔千斤，或者说是空手套白狼。当保险大规模使用在金融产品上时，一但发生系统性风险，保险公司根本无力承担，美国次贷危机中真正最大的问题并不是两房倒，也不是雷曼兄弟。而是保险AIG作为最后的风险阀失效彻底让金融机构信用破产所致。对于保险这种方式，我个人建议再观察一段时间，最好有实施这种风控措施的平台倒闭之后，看保险公司的处理方式，是全额承担，还是有条款陷阱。

　　分析：从收益标准上看，收益并不高与一级P2P平台基本一致，如果是大资金客户投这种问题众多的P2P，不如买权益类信托，要安全得多。

　　六．门票资格：是否获得ICP许可证，因为再过10个月如果没有此证的平台必须关门。这就是一张门票，没有票就进不了P2P行业。投资又何从谈起！平台还未获门票资格。

　　总体评价：此平台可谓毫无亮点，最大的问题就是保险保底到底可不可靠的问题，在选择众多的前期下，我宁愿做最坏的打算，所以建议大家不要投资。