一是金融活动数字化，二是金融监管数字化，三是货币数字化。其中，货币数字化是最难，也最具挑战性的领域

　　“在央行数字货币上加载关于利率的智能合约，央行数字货币将有机会成为广义货币（M2），期待数研所的探索可以实现货币政策调节央行数字货币利率，达成宏观调控目标。芒果体育app下载安装”在2023中国（北京）数字金融论坛上，国家外汇管理局副局长陆磊分享了他对“共建数字金融新生态”的思考。

　　陆磊认为，数字金融新生态需构造三大生态要素，一是金融活动数字化，二是金融监管数字化，三是货币数字化。其中，货币数字化是最难，也最具挑战性的领域。

　　陆磊表示，所有金融活动的本质都是跨期交易，货币与利率是核心。在现有模式下，央行数字货币（CBDC）主要定位于现金类支付凭证（M0），是无息的高能货币。不过，在陆磊看来，假设基于数字货币的可编程性，在央行数字货币上加载关于利率的智能合约，央行数字货币将有机会成为广义货币（M2）。

　　“央行数字货币的这种可编程性，为丰富央行货币政策工具提供了创新空间，但不得不说这是全球中央银行面临的共同挑战。”陆磊表示。

　　以往基于双边代理行模式的跨境支付，存在效率仍然不够高、费用成本偏高、不透明和覆盖不足等问题。依托央行数字货币构建扁平化的跨境支付网络，可以实现支付的安全、便捷和普惠。当前，中国深度参与的多边央行数字货币桥项目（Multi-CBDC Bridge）已取得良好的突破和进展。

　　同时，技术创新对金融业带来的新挑战也不容忽视。陆磊表示，数字技术运用于金融领域可能会使金融面对信息信任、隐私保护、数据鸿沟和金融排斥等问题，高频智能交易或与金融市场波动存在相关性，也值得关注和研究。

　　他特别提到，去中心化金融（DeFi），特别是基于区块链和分布式账本技术（DLT）的代币型（Token）数字货币，与银行账户弱耦合，可直接“点对点”交易，那么就会存在资金不一定非要通过银行体系跨境流转，这也就模糊了资金跨境界限，显然会增加跨境资金流动管理、跨境交易真实性管理的难度。

　　值得注意的是，在论坛现场，多家银行展示了其在数字人民币跨境支付领域的应用探索。例如，中国银行与京东合作开拓海外市场数币支付能力，实现京东APP境外来华人士“拉起支付”功能；投产“全球售”场景，支持部分香港地区中行钱包跨境购。建设银行与Thunes展示了正在研发中的数字人民币跨境收付款方案，芒果体育app下载安装包括支持中国企业跨境收款和支持个人留学项下汇出汇款。

　　除了货币数字化，金融活动数字化和金融监管数字化也是数字金融生态的两大重要生态要素。

　　在金融活动数字化方面，近年来，以移动支付、NFT（非同质化数字凭证）等为代表的数字金融创新快速兴起与发展，推动了传统金融活动数字化升级改造，降低了交易成本，实现了更高效的需求识别和风险管理。数字普惠的发展，在弥补金融机构治理短板、提升金融服务可得性和覆盖面方面也发挥了重大作用。芒果体育app下载安装这在供给侧提升了金融资源配置效率，于需求端也更好实现了公平性。

　　“这是大家可以观察到正在推进且可预期的最具市场活力的生态要素。”陆磊表示。

　　金融监管数字化方面，以科技赋能金融监管，能够有效提升监管部门的信息识别、搜寻和匹配能力。通过以支付和账户为核心的行为归类和线索识别，可以实现无感监测、无感监管与全流程监测、穿透式监管的有机融合，在提升监管有效性的同时，最大限度降低经济主体承担的监管成本，特别是在系统性金融风险防控和监测上具有特殊优势和巨大潜力。